Angelini Pharma ha ufficialmente completato l’acquisizione di Catalyst Pharmaceuticals per un corrispettivo complessivo di 4,1 miliardi di dollari (circa 3,5 miliardi di euro), integrando così il portafoglio prodotti e l’infrastruttura commerciale di Catalyst nella propria piattaforma dedicata alla salute del cervello.
Al closing dell’operazione, tutte le azioni ordinarie in circolazione di Catalyst sono state annullate e convertite nel diritto a ricevere 31,50 dollari per azione in contanti, senza interessi. Contestualmente, le azioni ordinarie di Catalyst hanno cessato di essere negoziate sul Nasdaq Global Market.
L’operazione prevede la partecipazione di fondi gestiti da Blackstone, che investiranno 1 miliardo di euro in azioni privilegiate subordinatamente alle autorizzazioni regolamentari. Cassa Depositi e Prestiti, tramite CDP Equity, ha deliberato un investimento di 1 miliardo di euro attraverso un aumento di capitale finalizzato a ottenere una partecipazione del 23,5% nel capitale ordinario di Angelini Pharma.
CDP Equity ha motivato l’operazione come un sostegno alla trasformazione di Angelini Pharma in un operatore globale nel campo del Brain Health e delle malattie rare, con l’obiettivo di accelerare l’espansione negli Stati Uniti e incrementare gli investimenti in ricerca e sviluppo. L’operazione è stata inoltre presentata come uno strumento per rafforzare la catena del valore farmaceutico nazionale e favorire crescita occupazionale di qualità in Italia.
Il finanziamento della transazione è stato strutturato da un pool di 14 istituzioni finanziarie italiane e internazionali, guidato da BNP Paribas, che ha svolto il ruolo di Sole Global Coordinator e Underwriter del pacchetto di finanziamento complessivo, inclusivo dei bridge to equity per Angelini Pharma. Morgan Stanley & Co. International plc ha agito come unico consulente finanziario di Angelini Pharma in relazione alla partecipazione di Blackstone e CDP Equity.
Per Angelini Industries l’acquisizione rappresenta un punto di svolta nel percorso di trasformazione avviato negli ultimi quattro anni, con il consolidamento della presenza di Angelini Pharma negli Stati Uniti. L’Italia resterà il centro strategico per produzione e ricerca scientifica nell’ambito delle attività globali del gruppo.
Sergio Marullo di Condojanni, ceo di Angelini Pharma, ha definito il completamento dell’operazione «un passo decisivo per diventare un player globale, sempre più guidato dalla scienza e orientato da una visione centrata sul paziente, con una crescente focalizzazione sulla salute del cervello e sulle malattie rare». Ha inoltre sottolineato che l’espansione nel mercato statunitense, unita al portafoglio e alle competenze di Catalyst, consentirà di acquisire la scala necessaria per costruire una piattaforma terapeutica di nuova generazione, pur mantenendo il rafforzamento del core business in Europa.
Rich Daly, designato President della Global Rare Disease Business Unit di Angelini Pharma, ha definito la giornata significativa per stakeholder, pazienti con malattie rare, caregiver e dipendenti, segnalando la volontà di portare nuovi trattamenti a livello globale.
Fabio Barchiesi, amministratore delegato di CDP Equity, ha commentato che l’operazione è coerente con l’impegno dell’ente a sostenere l’innovazione e la crescita internazionale delle eccellenze industriali italiane. Andrea Valeri, chairman di Blackstone Italy, ha evidenziato come l’operazione valorizzi la piattaforma globale di Blackstone e la sua competenza nel settore delle life sciences, mentre Craig Shepherd, senior managing director di Blackstone Life Sciences, ha sottolineato le opportunità di fornire soluzioni di capitale su ampia scala alle aziende biofarmaceutiche e la volontà di sostenere la crescita di Angelini Pharma.
Con l’integrazione di Catalyst, Angelini Pharma mira a rafforzare la propria capacità di sviluppo e commercializzazione di terapie per il Brain Health e le malattie rare, puntando a una crescita internazionale supportata da risorse finanziarie e industriali significative.
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